Robo Advisors费用的实际成本 - 年费是多少?

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由于机器人顾问的兴起,为未来投资现在比以往任何时候都更容易。你不需要花很多时间或金钱聘请财务顾问来创建一个复杂的资产配置,以获得尽可能高的回报。机器人顾问现在有技术和电脑软件来帮你做到这一点——所有这些都只需要更低的年费。让我们快速比较一下机器人顾问的费用。

哪个机器人顾问服务能为你提供最好的性价比?

成本比较

下面是一个并列比较的案例研究,展示了最受欢迎的机器人顾问服务的真实年度成本。对于本文,我选择了这5个领先的Robo顾问

点击相应的链接来阅读我们的评论。

我之所以选择这些公司,是因为它们的受欢迎程度、管理下的资产数量(AUM),以及它们在资产配置和投资方面的自动、不干涉的方式。

我们不知道每个机器人顾问提供的资产配置模型的未来回报,但我们知道每项服务每年将花费多少。

本文的目标是报告一件事:每项投资提供商的可衡量年费。

机器人顾问费用标准

在这个比较研究中,我使用60/40的股票/债券组合,因为在很大程度上,它被认为是资产配置的“黄金标准”。

至少这是一个很好的起点,可以在不同的机器人顾问之间进行比较。

而诸如税收效率很重要,这增加了这种比较的变量太多。此外,许多人正在与这些公司开放税务延期账户,因此税收损失收获等服务与这些类型的账户无关紧要。

为了进行分析,我创建了5000美元、3.5万美元、12.5万美元和50万美元的样本投资金额。我这样做是为了表示无袖长衫顾问,还会显示不同存款金额下的费用和年费。

为什么要设定这些基准金额?这些是在我的研究中出现的现实生活中最常见的价格点,并标志着机器人顾问改变他们的年费的时间点。

本文并没有研究哪个服务具有更好的资产配置(对于这个问题,有太多的变量无法进行比较),而是揭示真正的使用每种服务的成本。我的研究不仅揭示了机器人顾问的费用,而且还揭示了在选择用于产生资产配置的etf时的费用效率。

在下表中,总年费数字包括了机器人顾问费和ETF费的总和。

5000美元的存款

类型 提高 保真 先锋 Wealthfront
ROBO顾问费用比例 0.25% 0.38% N/A 0.00%
平均ETF费用比例 0.15% 包括 N/A 0.14%
Robo Advisor年费 12.50美元 19.20美元 N/A $ 0.00.
每年总费用 19.97美元 19.20美元 N/A 7.19美元

35000美元的存款

类型 提高 保真 先锋 Wealthfront
ROBO顾问费用比例 0.25% 0.38% N/A 0.25%
平均ETF费用比例 0.15% 包括 N/A 0.14%
Robo Advisor年费 87.59美元 133.32美元 N/A $ 50.00
每年总费用 $ 140.51. 133.32美元 N/A 100.30美元

125000美元的存款

类型 提高 保真 先锋 Wealthfront
ROBO顾问费用比例 0.25% 0.38% 0.30% 0.25%
平均ETF费用比例 0.15% 包括 0.09% 0.14%
Robo Advisor年费 312.81美元 475.80美元 375.00美元 275.00美元
每年总费用 501.81美元 457.80美元 492.50美元 454.63美元

500,000美元的存款

类型 提高 保真 先锋 Wealthfront
ROBO顾问费用比例 0.25% 0.38% 0.30% 0.25%
平均ETF费用比例 0.15% 包括 0.09% 0.13%
Robo Advisor年费 美元1251 .35点 $ 1,903.32 1500美元 1212 .50美元
每年总费用 2007美元 $ 1,903.32 1970美元 1886美元

总结

基于他们的服务不收取任何费用,看起来Wealthfront是当今最便宜的机器人顾问。

令人惊讶的是,尽管他们的ETF费用低,Vanguard没有以任何存款金额出来的胜利者。事实上,他们原来是六个最昂贵的之一。虽然Vanguard确实允许您与顾问交谈,但我不确定他们添加了哪些价值,因为他们不会在其服务之外提供有关资金的建议。Vanguard的服务价值五个基本要点比竞争对手更多吗?仍有待观察。Vanguard对开始投资者来说也有些有限,因为它们需要至少50,000美元投资。

任何一个无袖长衫顾问了解你所支付的实际年费.哪个提供商拥有更好的配置以获得更高的未来回报?谁知道呢,这是一场赌博。

虽然您无法控制市场的作用,但您可以控制税收和费用。确保您在尽可能低的费用上获得最佳服务。这并不是说你应该自动选择成本最低的机器人顾问,而是最能满足你的投资目标的。

拉里路德维希照片

拉里路德维希

拉里·路德维格(Larry Ludwig)是Investor Junkie的创始人和主编。yabo传说对决他毕业于克莱姆森大学(Clemson University),获得计算机科学学士学位,辅修商科。早在上世纪90年代,我就为大通(Chase)、T. Rowe Price和荷兰国际集团(ING Bank)等公司创建了第一批金融网站,后来又为野村证券(Nomura Securities)工作。他从20岁起就对投资充满了热情,20多年来拥有多家企业。他目前与妻子和三个孩子住在纽约长岛。

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58岁的评论

  1. 嗨,拉里,如何调和??这篇文章说它是在2020年5月25日更新的,但是评论是2到5年前的!
    听着,你的文章真的很好,很有帮助,我很欣赏阅读....
    但是由于这些评论的年代太久远了,我想知道这些文章是否会标明日期
    谢谢,我希望你回复
    杰里

    1. 嗨,杰瑞,我是Moriah, Investor Junkie的现任编辑。yabo传说对决你说的没错,这篇文章是几年前写的,但是我们会尽可能地更新所有文章的信息,因此将更新日期定在2020年5月25日。

  2. Robo投资有主动管理吗?比如,如果他们看到市场普遍下跌,就用现金?或者他们只是改变了资产配置?而且这是每天都要做的吗?

  3. 你可能想要更新这篇文章——从2018年4月1日起,WiseBanyan将把个人退休账户作为其税收保护服务的强制性组成部分——每年0.24%,最高240美元/年。

  4. 这是一篇很好的文章。证实了我的选择。我从一开始就和WiseBanyan在一起。我不明白为什么Robo用户不使用WiseBanyan。

    1. 我在Wisebanyan工作三年了。他们有高级套餐,让他们的费用与其他提供相同服务的人一样。想要税收损失收获,你只需要支付0。25%。实际上,去Wealthfront免费管理第一个1.5万美元并获得税收损失更便宜。免费很好,但你得到的也更少,除非你支付他们的年费。Wisebanyans的界面也很幼稚。几年前,我就要求去掉那些“喵”的废话,让他们的网站和应用程序更“成人”一些。只是不再适合我了。我觉得他们五年内都不会出现。他们的资产管理规模很小,没有办法赚钱维持生计。 They are surviving off of VC money and it will dry up eventually. Its great for people to start with, but once you build some assets they are not the best to be with.

  5. 谢谢拉里关于机器人顾问的优秀文章。在从事共同基金和管理投资组合30年之后,我正在考虑转向低成本投资(etf、指数基金)——厌倦了费用和缺乏服务。你觉得我应该给一个像富达围棋这样的机器人顾问账户分配多少钱?如果我有20万要投资,你会把钱都投到一个像富达围棋那样的机器人账户里,还是投到两个账户里——一个机器人账户,另一个顾问账户?我以前没有投资过etf,只是投资过共同基金。你的想法呢?

  6. 有没有一篇文章引用了你出色的工作,比较了5位拥有不同存款的机器人顾问的净回报率和总回报率?也许没有必要,因为他们投资的是同样的东西。

  7. 目标日期基金的费用与机器人顾问的费用相比如何?例如,考虑到一个先锋tdf使用他们的共同基金,而不是机器人顾问的etf,费用更高?我读了另一篇比较两者的文章,但不确定两者之间的费用分解是如何比较的。

  8. 嗨,拉里-非常有趣的帖子。我的问题是,嘉信理财的成本是否考虑了现金拖累成本?对我来说,如果你不考虑WiseBayan(按照你的观点,它们的长期可行性非常值得怀疑),Schwab在大多数级别(不包括5000美元级别)都是最便宜的Robo。如果这些数据考虑到潜在的现金拖累成本,Schwab是成本最低的Robo公司之一。谢谢你的建议!

  9. 拉里,谢谢你的分析。难道Wealthfront的直接指数功能(针对10万美元的账户)不会绕过ETF,从而降低ETF的费用吗?Wealthfront的12.5万美元和50万美元投资组合模型中是否包含了这一功能?费用减少的影响约有多少?谢谢!

    1. 你好,乔纳森,

      不,因为这将是可变的基于股票回报。我不计算这个,你可以访问Wealthfront,看看他们所说的折扣。我只计算服务的费用,而不是基于他们实施的策略的任何可能的回报增长。

    1. 嗨约瑟夫,

      它们没有Betterment那么大,很难与成本相比较,因为个人资本的计划是为个人量身定制的。所以这不是一个真正的苹果对苹果的比较。

  10. 如果Betterment的费用是最贵的,那么与其他服务相比,收取更高的费用有什么好处?

  11. 你好拉里,

    我有点困惑,你把Vanguard的5k和35k部分都标记为无/ a。你没有关于平均ETF费用比率的资料吗?

    1. 随着Betterment价格的改变,他们将把收费限制在200万美元。所以如果你有这么大的一个账户,它会对你有帮助。

  12. 你一直认为“没有零股”,但使用etf的Robo基金怎么会有零股呢?我的理解是,你不能持有ETF的零股。

    我对你的见解很感兴趣,因为我有一个Windhaven的账户(过去两年),我对它的表现非常失望。是的,它在卖空市场表现良好,但它严重错过了上涨的步伐。我有90万美元,损失了大约1万美元,而在“一般市场”,我将获得大约9万美元!

    我可以将我的windhaven移动到聪明的投资组合 - (然后观看市场崩溃

    1. etf当然可以拥有零股。它是消极的,因为它意味着你的钱不是都能用。虽然从长远来看(20-30年),它不会对业绩造成巨大拖累,但累积起来可能会更大。

      1. 嗯……我一定是漏掉了什么。当我在嘉信(Schwab)输入购买5.5股时,我收到一条信息“不可能购买零点股”,而在先锋(Vanguard),我收到的信息是“请输入0到10亿股之间的整数”。我在温德港的所有股份都是整体股份。我知道共同基金的份额可能很小,但我不认为etf可以。

  13. 我错过了什么?机器人顾问是一个自动的投资程序,它可以选择etf,并随着时间的推移调整投资组合的配置。因此,我认为,就像任何管理账户一样,根据时间周期,有些账户会比其他账户做得更好。这意味着有两个不同的可能是有意义的,就像你可以投资两个不同的无负荷基金。然后你可能想要更加多样化,买一些股票。我想说的是,机器人顾问和其他管理投资账户或共同基金有什么区别?..投资组合经理几十年来一直在创造投资系统!这些东西不是ibm沃森运行的!我认为他们只是在利用另一个管理账户大做文章。

  14. 似乎罗沃斯队在DIY上的主要优势是他们重新平衡,没有投资的情绪,也没有自动税收损失收获。如果我模仿资产与许多产品和自我重新平衡的roboadviser的分配,那么缺点是什么?我可以使用Vanguard账户并在无交易费用上投资Vanguard ETF。我的退休时间大约有500 k,最近在我自己的早期退休,每年居住在24 k。因此,考虑到我的整体生活费,费用在500K上很重要

  15. 谢谢你披露了机器人顾问的真实成本,但更重要的是,有没有办法评估他们在市场上涨和下跌时的实际(相对)表现?

  16. 我在VPAS工作了6个月,但我不确定我是否想在这项服务上每年花费3600美元。他们确实对我的账簿做了一些调整,但真的不需要太大的改变,因为我一直遵循2001年的先锋财务计划,总金额为400美元。这是一个大开眼界,并真正得到了一个大杂烩对开的轨道上的税收节省。我偏离了那个计划,但即使在2007-08-09年的大萧条时期也没有偏离太多!对VPAS顾问没什么可说的了。部分原因是我们的养老金足以支付我们的开销,而且我们只会定期在应税账户上对大额项目进行征税。Vangyard为旗舰会员提供一年一次的收费咨询服务。我想,也许这就是我们每次再平衡所需要的,那时我们只需要“执行”他们的建议。
    欢迎提出建议。

  17. 嗨,谢谢这个,我正在做我自己的比较。至于嘉信理财,除了拖累业绩外,持有现金是否还会带来其他隐性费用?我曾读到过一些基金通过把现金放在自己的“现金载体”中来赚钱,在那里他们像对待其他基金一样收取运营费用。

      1. 就机会成本而言,如果嘉信理财迫使投资组合中相当大比例的投资组合保持现金形式,而不是真正投资,因此无法获得潜在(复合)收益,这听起来对投资组合的长期表现构成了巨大打击。如果是这样,那么这似乎是一个比年费更大的成本因素。

  18. 嘿,拉里,非常感谢分析。看到这些并排是非常有帮助的。我很乐意看到一个包括未来顾问的更新。

  19. 优秀的文章。Wealthfront、Betterment和Wisebanyan这三家公司我都在。我仍然不确定它们是否比全部投入先锋(Vanguard)或富达(Fidelity)的erf,并跳过年费要好。我想我在决定哪一个更好因为他们都买同样的东西。

    1. 我已经从机器人那里兑现了。我要按月退或按季度退。我选择了低费用的富达etf。我要看看这一年情况如何。

      1. 感谢RGF的更新!我是一个diy者,想知道我是否应该坐机器人;没有销售。祝你今年好运!

    1. 嗨,维克,

      我们会调查的。问题是他们的投资组合在某种程度上是因人而异的,所以不确定我们是否能像对这些自动化服务那样进行真正的苹果对苹果的比较。

      1. 嗨,Larry,你有机会评估Personal Capital和FutureAdvisor吗?还建议你在你的比较中包括哪些合计的外部账户。谢谢你!

          1. 拉里,你能不能告诉我,哪个Robo Advisors能汇总不同来源的账户并提供全面的建议例如,包括公司延期项目中的资金或其他经纪人?个人资本公司可以这样做,但想知道其他公司提供这样的服务。

  20. 我很肯定你的计算是错误的。在Betterment中,你只需要支付所谓的机器人顾问费用比率。没有年费或额外的ETF费用比率,因为这已经被纳入了改善的费用比率。

  21. 嗯。真正的关键是你用这些钱换来了什么,包括投资业绩和财务规划建议。要弄到那部分可不容易,对吧?我们所掌握的关于个人顾问好坏的大多数证据都是道听途说。

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