投资组合分析:为什么这么重要?

如果你是一个投资者,你应该每年分析一次你的投资组合。看看下面是怎么做的。

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每年进行投资组合分析是获得年度体检的财务等同于。这是优化性能的最佳方式,避免重大问题。投资组合分析通常会导致更高的回报和较低的风险。换句话说,它提高您在金融市场不确定性中取得成功的几率。如何评估你的投资组合?

让我们从一些基本的概念开始,并显示您可以使用的实际步骤来评估您的投资组合。

什么是投资组合分析?

投资组合分析是当你研究投资组合确定它是否符合您的投资目标和偏好.这也是一种方法,看看它是否达到了你为投资组合设定的目标,比如风险、通胀和业绩。

把投资组合想象成一个盒子,里面装着你所有的投资。纸箱的总价值是你投资的市场价格之和.但是如何衡量纸箱的总风险?

你可能会注意到,随着市场的发展,某些投资的价格波动比其他投资更剧烈.例如,下雨的时候,乘坐优步或Lyft升起,但亚马逊电视价格不受影响。通过市场专业人士仔细观察和衡量市场对市场的投资对活动的敏感性。

如何进行投资组合分析

投资组合分析如何运作

你一定听过这样一句话,“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”这就是背后的理念相关在投资组合分析中。如果您的所有证券在响应市场事件的相同方向上移动,您的投资组合的价值可能会因不利发展而削弱。(也必须说相同的组合可能会因积极发展而急剧上升。)

不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里,意思是确保你所有的投资都是不是集中在同一部门的经济部门。换句话说,这对你的证券有好处缺乏相关性.这样,他们并不是响应事件的相同方向移动。

当不利的发展(如COVID)出现时,一些证券可能会受到影响(例如,航空公司公司股票).但其他债券可能表现不错(如10年期美国国债)。而整个投资组合可能会保持其价值。

这样可以优化投资组合的收益,降低风险。

因此,投资组合分析不仅包括选择好的证券还包括为你的投资组合选择正确的证券。

但这种投资方法并不是万无一失。在2008 - 2009年的金融危机中,大多数资产相关。股票,债券,相互资金,ETFS, 金子,大宗商品衍生品由于危机亚博app买球安全吗,房地产价格都下跌了。

尽管如此,减少了投资组合中资产之间的相关性仍然是我们了解提高成功的几率和降低风险的最佳方法。

投资组合分析的一个例子

通过比较两个投资组合来让我们通过比较:一个B

组合一个

想象一下,投资股市投资组合A的债券预期回报率为10%,明年的波动性为10%。(这是通过观察目标价格和贝塔及其对每种证券的权重来决定的365.com亚搏彩票 如雅虎金融)。

为了估计预期收益的范围,

  • 对于下行,使用返回减去波动率:10%-10%= 0%
  • 对于上行,使用回报加波动性:10% + 10% = 20%

因此,投资组合A的预期回报率范围是0%到20%。

B组合

该投资组合证券的回报率预计为16%,证券的波动性为20%。

  • 下行:16%-20%= -4%
  • 上行:16%+ 20% = 36%

因此,投资组合B的预期回报率范围是-4%至36%

投资组合分析 - vs b

POSTFOLIO B(-4%至36%)的潜在回报范围比对于投资组合A(0%至20%)

  • 更具风险的厌恶投资者可能更喜欢投资组合A.
  • 对回报有更大胃口的投资者可能会接受投资组合B的更大风险敞口。

执行此类计算所涉及的工作量可能令人恐吓任何投资者,更少是一个新的投资者。但它是至关重要的要了解个人资产的行为通常与整个投资组合的行为不同的概念。

分散你的投资组合降低了个别资产之间的相关性在发生看跌的发展时,缓冲您的投资组合。(多样化将减少看涨的发展对整个产品组合的影响)。

打个比方,你必须决定你是否愿意这样做睡得好要么吃好.我们建议你睡个好觉。

每年对你的投资组合进行分析、分散投资并重新配置。

进一步阅读:什么是牛市

评估您的投资组合

如何评估你的投资组合

幸运的是,有一些工具可以帮助简化投资者的投资组合分析.这里有一组你可以采取的步骤来做一个初步的投资组合分析。或者你在吸毒专业顾问,就他们的分析提出更有见地的问题。

1.使用股票投资组合分析器

您可以通过将投资投入到您的投资中来到您的投资组合中的洞察力在线投资分析工具.您可能必须手动输入数据,但大多数将允许您从电子表格上传数据。

建议分析平台

两个好的在线分析平台是晨星个人资本

晨星,你可以在一个地方看到你的投资,并轻松跟踪它们。你可以使用他们的图表来分析个股或共同基金,甚至可以通过投入资金来真实地跟踪实际投资。他们甚至会评估风险,给你建议如何降低这种风险

个人资本提供投资检查工具,分析您的投资,以确保您正在追踪您的目标。您甚至可以将当前的投资组合分配与其他可能的分配进行比较。并将其与其他基准进行比较,例如标准普尔500指数。

提供全方位服务的经纪公司也可以进行投资组合分析,比如查尔斯施瓦巴要么忠诚

这些工具将按类别展示投资组合的资产。股票,债券和现金是资产类别,美国和外国证券也是如此。工业,高科技和替代能源等类别称为扇区。

术语并不重要。你要避免的是集中在任何一个类别。分散投资通过降低资产之间的相关性(即所有资产向同一方向移动的程度),提高投资组合抵御冲击的能力。

2.评估您的投资组合如何表现为整体

当你第一次看你的投资组合时,看看它整体.与其他基准相比如何表现如何?例如,您可以查看其他类似的索引或ETF甚至是更广泛的市场,比如标准普尔500指数.或者如果你投资的主要是科技股,把它和纳斯达克

看看其他事情,如市盈率(P / E)的比例,股息收益率,甚至预期增长率。

3.想想你的资产是如何独立运作的

评估你的股票配置

鉴于您的股票分配检查您的库存分配个人情况

  • 如果您的房屋是您最大的投资,它位于与您最大的股票持有的公司同一城市吗?也许一些多样化会使你受益。
  • 你投资组合中股票的平均市盈率是多少?这与标准普尔500指数的平均水平相比如何?
  • 随着我们的市场日益全球化,全球股票和美国股票的组合可能是合适的。寻求全球共同基金的配置建议,例如由黑石摩根士丹利忠诚.请参阅它们所包括的内容并相应地修改您的投资组合。
  • 也要考虑你的个人观点。例如,如果你对ESG投资或者消费者服务部门,您可能希望包括或排除从事某些部门的公司。

评估你的债券配置

债券通常用于投资组合中以产生收入并提供稳定性.许多投资者没有注意到这样一个事实:随着时间的推移,固定收益投资的最大回报来自债券利息支付(或“息票”)的再投资。你有没有制定再投资这些优惠券的计划?

您的投资组合是否包含以溢价交易的债券,但受到呼叫提供的影响?审查这些职位可能有意义,以了解额外的债券并以较低利率再投资收益可能会产生更高的回报,而不是调用债券。

并添加少量另类投资可能有助于稳定投资组合的整体回报。这个概念被称为高效的边疆

评估特定资金

许多个人投资者使用共同基金和agent.yabovip168 作为他们的投资组合资产。衡量其相对性能(与他们的基准指数)来说是个好主意。另外,检查他们的绝对性能。

经理们在位多久了?这些基金的价值线或晨星评级是什么?经济部门是否多样化?你的基金投资是否有大量重叠的证券?你可以通过检查你的基金的持有量来确定这一点,看看你的两只或两只以上的基金在它们的前10大资产中是否具有相同的安全性。

4.评估管理员费用

费用就像血压。他们需要保持低位或者他们会默默地杀死你的回报。如果基金擅长其基准指数,所说的话 -费用,随着时间的推移,始终有一个原因来支付保费收费的优惠费用。

但它根本没有有意义的是,在管理层(AUM)下支付对冲基金经理2%的资产,以表现先锋海军上将500指数基金,该基金为0.04%的AUM。

思考你的目标

一旦你检查了你的整个投资组合,以及每个部分,就该弄清楚它们是否达到了你的目标。

首先,你需要弄清楚你的目标是什么,以及你在生活中的位置。如果您更接近退休,您的资产拨款可能与20多岁时的某人不同,在他们退休之前有几十年。

此外,请记住您自己的风险厌恶。问自己你最恐惧的经济发展是什么。如果这是一个经济衰退,那么也许更慷慨地分配黄金和债券,而不是股票。或对经济周期不太敏感的股票。

最终的想法

当金融专业人士谈到投资组合的“主动管理”时,他们指的是进行投资组合分析和重新平衡

在某些方面,投资组合类似于菜谱。使用高质量的证券有助于成功,就像使用高质量的成分一样。但是要注意每一种证券是如何与投资组合的其余部分相互作用的。毕竟,即使是最好的奶酪和巧克力也可能以令人不满意的方式组合在一起。

投资组合分析是寻求提高回报和较低风险的产品的强大工具。

所有市场都有一个机会的元素。但这不是一个机会游戏。过去的性能无法保证未来的结果。但这是我们必须导航未来市场的不确定性的最佳指南。作为世界上几个最成功的投资者的着名,“运气是设计的残留物。”

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史蒂夫马斯洛

Steve Maslow的右脑是首先作为投资银行家培训,然后作为公司执行官;他的左脑喜欢写。在Bear Stearns,他是资本市场集团的董事总经理,并为私人客户筹备了作为许可经纪人。他在大学生和MBA学生巴鲁奇学院教授金融课程。他对投资,机器学习,绿色能量和烹饪充满热情。史蒂夫住在纽约市和棕榈滩,佛罗里达州。

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