如何投资黄金

有兴趣购买一些贵金属吗?阅读我们的指南,了解如何做到这一点。

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虽然黄金和股市走势相反的说法值得怀疑,但毫无疑问,黄金已经一次又一次地证明了自己是抵御危机的可行对冲工具。因此,现在可能是学习如何投资黄金的绝佳时机。

随着2020年金融市场的动荡,许多投资者正在寻求替代投资,这是可以理解的。他们的想法不是完全放弃股票,而是寻找其他可能代表可行平衡的资产类别。以下是我们的黄金投资指南。

如何投资黄金(在哪里购买)

你不必购买黄金首饰或400盎司的金条来拥有这种贵金属。以下是一些投资黄金的最佳方式。

  1. 购买黄金ETF
  2. 购买黄金ETNs
  3. 购买实物黄金
  4. 购买珠宝或收集硬币
  5. 购买金矿类股
  6. 购买黄金期货期权

1.购买黄金ETF

黄金etf 如果说交易所交易基金(ETF)是投资股票最方便的方式,那么黄金也是如此。与股票型ETF非常相似,a黄金ETF代表您购买股票的实物黄金。

它们可以像股票一样交易,而且有一个优势,那就是大多数主要的投资经纪人已经免除了他们对etf的交易费用。由于它可以将实物资产转换为纸质资产,因此它可以很容易地与其他资产一起在你的投资组合中持有。

对于初学者来说,etf是投资黄金的最佳方式。它们可以通过大多数主要的投资经纪公司进行买卖,比如E *贸易这是我们的最爱之一。黄金ETF的优势在于间接持有实物黄金,这比其他期权风险更小。

最大的黄金ETF是SPDR黄金股票(GLD)及iShares Gold Trust (IAU),但也有其他的例子。

2.购买黄金ETN-交易所交易票据

黄金ETN 交易所交易票据(ETNs)是与基础投资相关的债务工具。就黄金etn而言,你猜对了,其投资标的是黄金。你将持有一张票据一段特定的时间,当它到期时,你将根据相关黄金的表现获得报酬。

重要的是要了解黄金ETN不是对黄金的直接投资,而是与黄金相关的工具。它们可以作为多头还是空头并有可能失去部分或全部投资。因此,不推荐不熟悉黄金行业的人使用。

黄金ETN的例子包括UBS ETRACS CMCI gold Total Return ETN (UBG)和DB gold Double Short ETN (DZZ)。

3.购买实物黄金

黄金 你可以用金币或金条的形式购买金条。在每种情况下,你将支付每盎司黄金的价格加上卖方收取的少量加价。

  • 棒的数量在1克(约1/31盎司)到400盎司之间。它们的加价较低,因为不涉及造币。富有的投资者不想持有大量硬币时,会购买较大的金条。
  • 硬币的优点是便于辨认和携带。这通常会让它们更容易卖给私人派对。最常见的金币是美国鹰、加拿大枫叶和南非克鲁格兰特,不过,在这三种金币中,只有枫叶是纯金的。还有很多其他的硬币可供选择。
  • 它们有十分之一、四分之一、二分之一和一盎司的硬币。但请注意,较低面值的硬币每盎司的价格要高于一盎司硬币。有些硬币可以与其他金属合金化。但每一盎司硬币都含有一整盎司的黄金。

您可以通过当地的硬币商店或成熟的全国经销商,处理所有类型的贵金属,如Goldline, Blanchard & Company,和McAlvany ICA购买金币。你可以自己持有这些硬币,也可以让商人把它们储存起来。如果你选择储存它们,你需要每年支付储存费用和保险。

4.购买珠宝或收集硬币

集体购买金币 您可以购买两种类型的金币:我们刚才讨论过的金银币和钱币(可收藏)币。

金条硬币之所以被称为金条硬币,是因为它们的价值完全取决于硬币的金属含量。钱币可能含有等量的黄金,但它们的价值主要来自于钱币本身的稀有性。

1933年金币非法发行后,政府从流通中收回了数百万金币,并将其熔化以储存金条。因此,1933年前的美国金币和其他国家的金币变得罕见。因此,他们的货币价值增加了。硬币类型越稀有,其价值就越高。

例如,一枚极其罕见的金币的价值可能是它的金条价值的数百倍。你当然可以选择以钱币的形式持有黄金。但是要知道,货币学与艺术的关系比与黄金的关系更密切。

像许多发展中国家的人一样,你也可以拥有通过珠宝获得黄金。但大多数珠宝都没有真正的投资价值。首先,美国制造的大多数珠宝只有14克拉。这意味着金属只有60%是黄金,其余是合金。其次,珠宝的制造成本非常高。你可以花1000美元购买一件价值不超过100美元的珠宝。

如果你喜欢珠宝,就买吧。只是不要把它当成一项投资。

5.购买金矿类股

金矿股票 黄金开采股票不是对黄金的直接投资,而是对开采黄金的公司的直接投资。它们的价值往往远不如金条本身具有一致性,这在很大程度上是因为它们受到决定任何股票价值的所有其他因素的影响。

但金矿类股有特定的问题,使得它们比大多数其他股票更不稳定。

  • 矿业公司往往在世界上偏远且往往不稳定的地区经营。
  • 黄金开采本身是资本密集型的,黄金价格下跌可能导致公司股票暴跌。

出于这个原因,金矿股是投机.他们主要是在利用不断上涨的金价。但在几乎所有其他市场周期中,它们往往都是糟糕的投资。

如果你想投资金矿类股——如果你想,它应该只占你投资组合的很小一部分——一个不错的选择可能是通过金矿基金。其中最受欢迎的两个是VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)富达精选黄金投资组合.每一个代表一个金矿公司的投资组合。这提供了一个多样化程度在另一个不可预测的行业中,如果你需要一个经纪人,考虑使用联合投资

6.购买黄金期货期权

黄金期货 这是一种在黄金市场占有一席之地的方法利用. 这是一种先进的交易技术,因此只有当你对黄金市场非常了解时才推荐使用。在期货合约中,你要达成一项协议,在预先指定的未来日期和价格买入或卖出一定数量的黄金。

合约的价值会随着黄金价格而波动,就像黄金etn一样,你的投资很有可能会损失一部分或全部,特别是由于杠杆因素。

例如,您可以输入一个选项,在9月15日之前以每盎司1800美元的价格购买黄金。这样做,您只需支付期权中黄金成本的20%。如果黄金价格在1800美元以上上涨20%,你将获得100%的利润。但如果下跌20%,你将失去全部投资。

黄金与你的投资策略和投资组合

鉴于黄金不支付股息或利息,而且在繁荣和稳定时期的表现也不是特别好,很难证明持有黄金是一种全天候投资。但在危机时期,它确实具有明显的价值,因为2020年似乎即将到来。

不管你投资黄金的方法是什么,将你的投资组合配置保持在最低限度。你最需要的可能就是10%的资金配置。

它不会使你富有当然不会像股票那样-但它可以作为投资组合保险的一部分。这是因为黄金可能已经接近于反周期投资。

只是要小心不要认为黄金有什么神奇的东西。这是一种古老的货币资产,在现代金融工具似乎不太安全的时候,它会发出耀眼的光芒。出于这个原因,你应该把它主要看作是一种防御性资产持有,仅此而已。

你应该投资实物黄金吗?

虽然实物黄金可以是一种多样化的方式,可以为你提供坚实、有形的资产,在经济困难时(或者如果你认为美元完全一文不值只是时间问题),但仔细考虑你的决定是很重要的。

与任何投资一样,重要的是要考虑投资实物黄金的缺点

-你会把它放在哪里?

如果你投资实物黄金,你必须弄清楚你将把它存放在哪里。你家里有一个大保险箱可以存放你收集的金币吗?也许你把黄金放在银行的保险箱里。无论哪种情况,您的黄金都容易被盗。

当然,你可能没有办法自己储存黄金。有些人更喜欢使用集合账户来帮助他们存储实物黄金。你的黄金在保险库里,你有一个编号条或硬币专门属于你(分配的),或者你有一个记录分配给你的黄金(未分配的)总数。

在分配账户的情况下,你通常要支付保管费和保险费。有了一个未分配账户,你不必支付那么多费用,但黄金可能会保留在公司的名义下,如果公司倒闭,债权人得到了黄金,你就会面临风险。

当您在现场储存黄金时,您可以快速访问黄金,但黄金可能更容易遭受灾难和盗窃。但将其存储在异地,您可能无法在需要时访问它。

-你用它干什么?

许多人认为黄金是“纯粹的货币”。毕竟,几千年来,它一直被用作交换媒介。因此,人们很容易购买实物黄金,以保护自己不受经济崩溃的影响。

但如果经济崩溃,谁会接受你的黄金作为货币呢?如果系统崩溃,黄金将不再是易货商品。你不能吃金子,也不能用金子来做衣服或做庇护所。谁会愿意接受你的金币并放弃生存物品?在这种情况下,黄金并没有你想象的那么值钱。

-保费及税项

实物黄金的另一个问题是你必须考虑保费和税金。通常,当你购买实物黄金时,你会支付溢价,这意味着它是根据市场价格加价的。

合并账户的保费通常较低,但它们仍然存在。这意味着,如果黄金贬值(也许这是一个即将破裂的泡沫),你不仅会看到损失,而且在购买黄金时支付的溢价会增加你的损失。

也要意识到,美国国税局对黄金征收收藏品税。现在,这意味着,如果你决定出售黄金以获取利润,你需要缴纳28%的资本利得税。不过,如果你购买黄金股票,你需要支付“普通”税资本利得率;你不需要支付收款利率,尽管如果你投资的是黄金ETF,你需要支付。

黄金在低迷时期的保值能力如何?

这个问题的答案触及了为什么所有人都想投资黄金的根源。

  • 自1970年以来,黄金价格已经上涨了近4800%。相比之下,股票市场以标准普尔500指数,于1970年90岁时开业。目前约为3000,累计收益超过3300%。
  • 不管黄金在股市低迷期间表现如何,过去50年里,黄金价格的表现都轻松超过了股票。
  • 在2007年金融危机期间,标准普尔500指数衡量的股票价值从2007年1月1日的1424下跌到2010年1月1日的1123。在三个日历年中,这一数字下降了21%,涵盖了危机最严重的时期。
  • 但在同一段时间内,金价从2007年1月1日的约630美元/盎司,升至2010年1月1日的1078美元/盎司。这是一个增长相比之下,股市下跌了21%。

不过,重要的是要认识到,黄金和股票的价格不一定是反向波动的。黄金价格似乎与更广泛的全球事件的关系比与股市本身的关系更为密切。

例如,在2000-20002年的互联网泡沫破灭期间,股市从高峰到低谷损失了超过40%的价值。在此期间,黄金价格保持相对平稳,仅上涨了10%。在通货膨胀肆虐美国的20世纪70年代,黄金价格上涨了超过1800%,而库存则基本持平。

总的来说,在动荡时期,黄金似乎是一个很好的投资组合选择。

为什么黄金有价值?

关于黄金为何有价值,有几个答案。首先是金属本身的吸引力。纯金具有灿烂的光泽,而且非常耐用。它不会像其他金属那样生锈或氧化,也不会褪色。这些品质,加上它的稀有,使它在珠宝、装饰品、纪念章(如奥运会奖牌)和建筑装饰的生产中广受欢迎。

在每个国家,黄金不再以固定的货币数量定价。黄金价格由伦敦金银市场协会(LBMA)制定,该协会每天召开两次会议,确定会员银行购买金条的价格。价格是由每天的金属供需情况决定的。如果供不应求,价格就会上涨。但如果供给超过需求,它就会减少。

然而,由于黄金是一种交易活跃的商品在世界各地,价格是在个人和公司之间的交易中商定的。例如,在黄金需求旺盛的时期,黄金交易商将收取比需求较少时更高的黄金价格加价。

进一步阅读:投资黄金与白银

黄金需求从何而来?

除了对金块形式的黄金的需求,这种金属还具有重要的工业用途。根据美国地质调查局(U.S.Geological Survey),50%的黄金用于珠宝制造,37%用于电气和电子产品,8%用于官方硬币,5%用于“其他”用途。

然而,黄金需求的最大来源之一是全球央行。近年来,它们以俄罗斯和中国为首,以创纪录的数量购买了金条。由于各国央行是世界上最大的金条持有者,它们对黄金市场的影响怎么强调都不为过。

这些国家的一些央行正在囤积黄金,以减少对美元作为储备资产的依赖。预计在可预见的将来,这一趋势将继续下去。若果真如此,将对黄金需求及其价格产生积极影响。

(提交人的财务披露:我持有VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)的头寸,并通过Blanchard & Company购买了金币。

凯文·麦卡丹特的照片

凯文·梅卡丹特

Kevin Mercadante是专业的个人理财博客作者,也是他个yabovip7人理财博客的所有者,OutOfYourRut.com. 他有会计和抵押贷款行业的背景。他与妻子和两个十几岁的孩子住在亚特兰大。

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