如何投资债券:初学者指南

投资债券不一定是复杂的。事实上,这是保持投资组合多样化的好方法。

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如果你想学习如何投资债券,那么请阅读!债券是管理良好的长期投资组合的重要组成部分。它们比买股票要安全一些,也是在股市动荡时避开波动的一个选择,不过在时局艰难时,债券市场的表现并不总是优于股票。如果你想了解市政债券、公司债券或联邦政府债券的投资,请阅读本指南。

债券是什么?

债券是一种债务形式,投资者向公司或政府提供资金,他们经常进来1 000美元或1万美元的增量。

债券是经济的重要组成部分,也是企业和政府筹集资金的一种流行方法——债券发行所得用于工厂、道路、学校和政府运作。债券触及金融的大部分领域,包括银行和房地产。亚博app买球安全吗

哪里可以投资债券?

一些经纪账户允许你直接购买债券。然而,对于个人来说,这可能不是最有效的投资方式。通过基金购买债券通常是明智的。如果你想知道如何投资债券,这里有几个选择。

1.etf和共同基金债券

如果你不想购买个人债券,那你走运了。购买债券的最佳方式通常是通过共同基金或交易所买卖基金(ETF).许多经纪人现在提供免费的ETF交易,因为这可能是最具成本效益的投资债券投资组合的方式。以下是我们推荐的经纪人使用:

强调 E *贸易 盟友投资 TD Ameritrade.
评级 9.5/10 9.5/10 9/10
分钟。投资 $0 $0 $0
股票交易 $ 0 /贸易 $ 0 /贸易 $ 0 /贸易
选项交易 $ 0 /贸易+ 0.65美元/合同(30美元/ 30次交易/季度合同) 0.50美元/合同 $ 0.65 /合同
相互资金
虚拟交易

如果你购买固定收益基金(固定收入这个术语经常用于债券)还是其他类型的ETF或相互基金,请注意费用费用。如果没有你意识到它,这些费用可以默默地吃掉你的收入。

债券基金的种类很多。一些一般的投资基金,如目标日期基金,可以持有股票和债券的组合。

2.投资美国政府债券

美国政府债券是你能找到的最接近无风险投资

但是,有一个权衡:因为他们被认为是非常安全的,美国政府债券支付任何类型的投资的最低利率。

政府债券有多种形式。你可能有储蓄债券是你小时候藏起来的礼物。这是一种政府债券。但美元越多,政府债券的种类就越多。

美国政府债券的类型包括:

  • 储蓄债券:大多数储蓄债券到了20年成熟的脸部价值,两倍为他们支付的东西。
  • 财政部指出:财政部在两到10年后的成熟度,面值为1000美元或5,000美元。
  • 国债:又称国库券,美国国库券在10到30年后到期。它们的面值为1000美元,每年支付两次利息。它们是美国货币政策的重要组成部分。
  • 国库通胀保护证券(提示):这些债券通过浮动当前利率,使投资者在其债券组合中进行通胀保护。

3.投资公司债券

公司债券是大企业最常见的两种融资方式之一。(另一个是发出新股票)。但与股票不同的是,基金经理在发行债券时不必放弃公司的部分股权。相反,债券是一种筹集必须偿还的资金的工具。

公司债券的利率根据基础公司的信用评级而异。标准差(标普)、穆迪和惠誉是三大债券信用评级机构。BBB及以上在标普和惠誉的评级中均表示“投资级”。低于这个门槛的评级被称为“垃圾债券”,风险越大,利率就越高。

公司债券比政府债券更高。如果联邦政府出现问题,它会控制货币供应,最终可能会偿还任何美国债务。但公司可以破产和错过付款。例如,西尔斯债券大幅下跌当公司于2018年破产时价值。在破产期间,某些债券可能会取消或减少价值。所以你应该在选择投资的地方时始终保重。

大多数公司债券都是1000美元的欠条。有些人在债券使用期间支付利息,有些人则在债券到期时一次性支付本金。

4.投资市政债券

市政债券或Muni债券,是各国,城市,县和其他政府实体作为筹款形式发布的债券。Muni Bonds有一个非常受欢迎的功能:他们是通常是免税的.这意味着你可以获得收入而不用为你的投资利润缴纳所得税。

市政债券可能有点低风险,但它们与美国政府债券不同。与联邦政府不同,城市和地方政府不时破产。加州的底特律、斯托克顿和圣贝纳迪诺都经历了破产爱达荷州博伊西县(Boise County)也是如此。在这种情况下,市政债券持有人面临风险。

与所有其他投资一样,您应该在投资市债券之前研究和理解风险和预期的回报。


你应该投资债券吗?

你的投资组合中应该有某种类型的债券。如果你接近退休,你可能会更多地投资政府债券,而不是股票市场,因为你有固定的利率回报,它受到股票市场日常波动的影响较小。

当利率低时,政府债券可能是良好的投资,因为他们有反向关系。这意味着当美联储降低速率时,债券的价格上升,反之亦然。

它似乎是违反直观的,但这是因为债券通常比其他投资的回报率较低。因此,当美联储决定降低利率时,固定债券率对投资者更具吸引力。如果美联储提高速度,则相反。债券变得便宜,因为更少的人发现它们有吸引力。

然而,当利率如果你的投资组合中国债的比例比其他资产要低,这取决于你的情况。这是因为如今,债券收益率接近于零。我们不需要告诉你,接近零的收益率不足以让你退休。十年前,10年期国债的收益率徘徊在3.5%左右,20年前,收益率为6%。

54年期10年期国债利率
10年10年资金汇率(来源:宏观)

这意味着在很长一段时间内(美联储已经暗示过这一点零利率将继续存在),债券中的投资组合的一部分基本上是在其余资产的拖累,例如股票。这就像经营一场比赛,但把你的腿放在一个乐于娱乐中。

通货膨胀对债券的影响

这甚至不是考虑到通胀。特别是当您认为美联储在过去12年中印刷了更多的资金,而不是在前95年(自创建以来),将资产负债表扩展与其中一个最大的波浪相结合财政刺激措施多年来,你有一个危险的配方,在通货膨胀中的一个上升。

通货膨胀是不好的,但它与60/40的投资组合有什么关系呢?

很简单:如果你的债券支付给你0.5%,而通货膨胀率是2%,那么你就没有赚到0.5%。相反,你实际上损失了债券货币价值的1.5%。在通货膨胀的环境下,投资组合中40%的比例不仅会拖累业绩。你的债券会一直赔钱。

那些已经投资于债券的人应该记住这只债券价格与债券收益率呈负相关:当一个向上移动,另一个向下移动。

债券收益率处于历史低点,从技术上讲,不进入负值区域就不可能再下降。你可以合理地认为,我们的利率已经触底。从长期来看,利率更有可能上升而不是下降。利率上升意味着债券价值下降。

这并不是说债券是无用的。他们肯定在一个多样化的投资组合中占有一个地方,特别是作为对金融危机的保护。但总的来说,在债券中具有大的持有并不像习惯一样多。

债券可以在你的投资组合中占有一席之地

尽管如此,如果您有多元化的退休组合,您可以拥有债券,甚至不知道它!看看你的401(k),IRA或其他退休账户找出你所拥有的东西。如果您管理事物,债券应该是长期财务计划的一部分。只要记住,取决于整体经济形势,它们可能并不总是尽可能多地屈服。

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