如何投资债券:初学者指南

投资债券不一定是复杂的。事实上,这是保持投资组合多样化的好方法。

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如果你想学习如何投资债券,那么请阅读!债券是管理良好的长期投资组合的重要组合。当股票市场变得粗糙时,它们比购买股票和乘坐波动的一个选择更安全,尽管债券市场并不总是擅长股票时仍然艰难。如果您想了解投资市政债券,公司债券或联邦政府债券,请阅读本指南。

什么是债券?

债券是一种债务形式,投资者向公司或政府提供资金,他们经常进来1000美元或10,000美元的增量。

债券是经济的重要组成部分,以及筹集资金的企业和政府的流行方法 - 债券问题资金工厂,道路,学校和政府运营的收益。债券进入金融大部分部分,包括银行和房地产。亚博app买球安全吗

你在哪里可以投资债券?

一些经纪账户允许您直接购买债券。但是,这可能不是个人投资的最有效方式。通过基金购买债券通常是有意义的。以下是一些选项,如果您想知道如何投资债券。

1. ETF和共同基金债券

如果你不想买个人债券,你就会运气。购买债券的最佳方式通常通过一个共同基金或交易所交易基金(ETF).许多券商现在提供免费的ETF交易,因为这可能是投资多元化债券组合的最划算的方式。以下是我们推荐使用的经纪人:

强调 E *交易 盟友投资 TD Ameritrade
评分 9.5 / 10. 9.5 / 10. 9/10
分钟。投资 $ 0. $ 0. $ 0.
股票交易 0美元/贸易 0美元/贸易 0美元/贸易
选项交易 $0/trade + $0.65/contract ($0.50/contract for 30+ trades/quarter) $ 0.50 /合同 0.65美元/合同
相互资金
虚拟交易

如果您购买固定收入基金(固定收益是常用债券的术语)或任何其他类型的ETF或共同基金,请注意费用费用。如果没有你意识到它,这些费用可以默默地吃掉你的收入。

债券基金进入各种品种。一些一般投资基金,如目标日期基金,可以持有股票和债券的组合。

2.投资美国政府债券

美国政府债券是你最接近的东西无风险投资

然而,这也有一个取舍:由于美国政府债券被认为是非常安全的,因此在所有投资类型中,美国政府债券的利率是最低的。

政府债券有多种形式。你可能有储蓄债券当你是个孩子时,躲避了礼物。这是一种政府债券。但凭借更大的美元,可以获得更多类型的政府债券。

美国政府债券类型的例子包括:

  • 储蓄债券:大多数储蓄债券的到期时间为面值的20年,是支付期限的两倍。
  • 财政部票据:财政部在两到10年后的成熟度,面值为1000美元或5,000美元。
  • 财政部债券:在10至30年后,也称为T-Bonds,美国国债成熟。他们占有1,000美元的面值,每年支付两次优惠券(利息支付)。他们是美国货币政策的重要组成部分。
  • 通货膨胀保值债券:这些债券通过浮动当前利率,使投资者在其债券组合中进行通胀保护。

3.投资公司债券

公司债券是大型企业筹集资金的两个最常见方式之一。(另一个是发出新股票。)但与股票不同,经理在发行债券时不必在公司的所有权上放弃所有权。相反,债券是一种提高资金的工具,这些工具必须回报。

公司债券的利率因标的公司的信用评级而异。标准普尔(标准普尔),穆迪和惠誉是债券的三个大信用评级机构。BBB及以上标志着标准普尔和惠誉秤上的“投资等级”。低于该阈值的评级称为“垃圾键”,并为较高风险带来更高的利率。

公司债券比政府债券更高。如果联邦政府出现问题,它会控制货币供应,最终可能会偿还任何美国债务。但公司可以破产和错过付款。例如,西尔斯债券​​大幅下降当公司于2018年破产时价值。在破产期间,某些债券可能会取消或减少价值。所以你应该在选择投资的地方时始终保重。

大多数公司债券是1,000美元的iou。在债券的生活中有些付出兴趣,而其他人在最后一笔款项中以校长支付。

4.投资市政债券

市政债券(Municipal bonds)是由州、市、县和其他政府机构发行的一种债券,是一种融资形式。市政债券有一个非常受欢迎的特点:它们经常无税收.这意味着您可以在没有向您的投资利润支付所得税的情况下赚取收入。

市政债券可能有点低风险,但它们与美国政府债券不同。与联邦政府不同,城市和地方政府不时破产。底特律,斯托顿,加利福尼亚州,加利福尼亚州圣贝纳迪诺,经历了破产作为博伊西县,爱达荷州。在这些情况下,市政债券持有人面临风险。

与所有其他投资一样,您应该在投资市债券之前研究和理解风险和预期的回报。


你应该投资债券吗?

您应该始终在您的投资组合中具有某种类型的键。如果你是接近退休,你可能需要更多的投资于政府债券,不如说是股市,因为你有一组收益率,并且较少受股市每天的日波幅的影响。

当利率较低时,政府债券可能是一种很好的投资,因为它们有一个反比关系。这意味着当美联储降低利率时,债券价格上升,反之亦然。

它似乎是违反直观的,但这是因为债券通常比其他投资的回报率较低。因此,当美联储决定降低利率时,固定债券率对投资者更具吸引力。如果美联储提高速度,则相反。债券变得便宜,因为更少的人发现它们有吸引力。

但是,当利率与今天一样低,根据您的情况,可以更好地在国债比其他资产中少于其他资产。这是因为今天,债券收益率左下。我们不需要告诉您近零的收益率不足以退休。十年前,这一收益率徘徊在10年期国债左右约3.5%,而且20年前,他们得到了6%。

54年的10年资金税率
54年10年期国债利率(来源:宏观趋势)

这意味着在很长一段时间内(美联储已经暗示了零率在这里留下来),债券中的投资组合的一部分基本上是在其余资产的拖累,例如股票。这就像经营一场比赛,但把你的腿放在一个乐于娱乐中。

通货膨胀对债券的影响

这甚至不是考虑到通胀。特别是当您认为美联储在过去12年中印刷了更多的资金,而不是在前95年(自创建以来),将资产负债表扩展与其中一个最大的波浪相结合财政刺激措施多年来,你有一个危险的配方,在通货膨胀中的一个上升。

通货膨胀是坏的,但它与60/40投资组合有什么关系?

简单:如果您的债券支付0.5%,通货膨胀是2%,那么您尚未制作0.5%。相反,您基本上损失了债券资金的1.5%。在通货膨胀环境中,40%的投资组合不仅仅是拖延性能。你的债券将一直失去金钱。

那些已经投入债券的人应记住债券价格和债券收益率是同步相关的:当一个人向上移动时,另一个向下移动。

债券收益率在历史低点,技术上不能在不搬入负领土的情况下走低。您可以合理地假设我们有利率击中底部。它比长期更有可能升高而不是降低。更高的利率意味着债券价值下降。

这并不是说化学键没有用。他们当然持有一个良好多元化的投资组合,特别是作为防范金融危机的一种保护。但总的来说,大量持有债券已经不像过去那样有意义了。

债券可以在您的投资组合中有一个地方

不过,如果你有一个多样化的退休投资组合,你可以在不知情的情况下持有债券!看看你的401(k),IRA或其他退休账户看看你到底有什么。如果你管理得当,债券应该成为你长期理财计划的一部分。只要记住,根据整体经济形势,它们可能不会总是产出你想要的那么多。

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