主动管理基金与被动管理基金

主动管理基金和被动管理基金的区别是什么?

广告信息披露这篇文章/帖子包含一个或多个我们的广告商或合作伙伴的产品或服务的参考。当您点击这些产品或服务的链接时,我们可能会得到赔偿

当你想投资时,最好的选择之一是共同基金或交易所买卖基金(ETF)。这些基金允许你把你的钱投入一个多样化的投资,可以包括各种股票,债券和其他资产。但是在你点击购买按钮之前,了解主动管理基金和被动管理基金之间的区别是很重要的。

  • 积极管理共同基金和etf依靠基金经理买卖股票和其他投资,目的是尽可能多地为投资者(和基金经理)赚钱。
  • 被动的管理基金-这样一来,投资就会遵循一个指数,或者采用另一种策略,即基金经理不会定期为你进行不同的投资。

哪种方法对你最合适?继续阅读,找出更多关于主动管理基金和被动管理基金的区别,并学习哪一种可能最适合你。

什么是积极管理基金?

主动管理基金是由专业投资经理管理的基金。基金经理通常选择符合基金目标的股票或其他资产。

积极管理基金的总体目标是跑赢市场。基金管理团队负责挑选个人投资,如果一切按计划进行,与类别和基准指数相比,该基金的表现将强于大盘。

这类基金的一个例子是Vanguard Dividend Growth共同基金(VDIGX)。这只基金聘请了专业的选股师,他们寻找“有能力和承诺随着时间的推移增加股息的高质量公司”。该基金每年收费为总投资的0.27%,周转率为17%。周转率告诉你每年有多少基金资产被替换。

判断一只基金表现的最佳方法之一是将其与基准指数进行比较。截至撰写本文时,VDIGX在过去10年的表现落后于市场,但比业内同行表现要好。

VDIGX通过晨星的10年业绩
VDIGX十年业绩(来源:晨星

与索引基准相比,积极管理资金通常表现不佳。在过去的15年中,与标准普尔1500指数相比,88%的积极管理国内股票基金表现不佳。

主动基金管理的利弊

凡好

  • 基金经理或许能够减轻市场低迷的影响
  • 一些基金经理有跑赢大盘的记录
cons
  • 通常表现低于市场指数
  • 基金管理费往往很高

在Investoyabo传说对决r Junkie,我们最喜欢的投资于积极管理基金的经纪人是Ally Invest">盟友投资E *贸易.下面是两者的快速对比:

突出了 E *贸易 盟友投资
评级 9.5/10 9.5/10
分钟。投资 $0 $0
股票交易 $ 0 /贸易 $ 0 /贸易
期权交易 $ 0 /贸易+ 0.65美元/合同(30美元/ 30次交易/季度合同) 0.50美元/合同
共同基金
虚拟交易

什么是被动管理的基金?

被动管理型基金不会让基金经理在幕后忙着挑选股票。相反,他们通常遵循市场指数或类似的策略。当投资者存取款时,基金经理会对基金的持仓进行简单调整,以使资产与目标指数保持一致。

一些基金提供商同时提供主动和被动管理的基金。例如,先锋集团(Vanguard)以低成本著称指数基金.先锋500指数基金(Vanguard 500 Index Fund)紧跟流行趋势标准普尔500指数.根据你购买的版本,它只收取0.03%或0.04%的年费。该基金作为共同基金进行交易,股票代码为VFIAX。类似的ETF交易代码为VOO。

大多数被动管理基金的收费低于主动管理基金,因为它们不需要同一类型的基金经理来做选股工作。节省下来的钱可以加起来达数千美元多年来在为退休和其他长期目标投资时。因此,寻找成本最低的基金绝对是值得的。

被动基金管理的利与弊

凡好
  • 基金业绩通常与市场指数相匹配
  • 一般低成本
  • 一次购买通常包括大量的资产
cons
  • 永远无法打败市场
  • 没有人力经理更新投资组合时,市场环境变化

如何比较?

过去十年,被动管理的指数基金取得了巨大成功。虽然主动管理型基金为我们今天所知的基金业铺平了道路,但2019年是被动管理型基金投资金额超过主动管理型基金投资金额的一年。

这数万亿美元的投资转移主要有两个原因:

  1. 被动管理的基金通常表现优于主动管理的基金。
  2. 被动管理的基金通常收费低于主动管理的基金。

如果你能花更少的钱买到更好的产品,这就是你要做的。这正是共同基金和ETF行业的情况。

虽然也有一些例外,一些基金时不时会迎来摇滚年,但总体趋势是明显的。与该指数相比,积极管理的基金的表现低于10倍以上。你为什么要多付钱?

历史绩效:活动与被动资金

当谈到历史表现时,被动型基金击败主动型基金的几率超过80%。这可不是个小优势!

在过去的15年里,美国的积极管理基金有88.4%的时间未达到市场指数基准。大盘股基金的表现逊于中小盘股,87.7%的表现逊于大盘。中小盘股基金每个人都错过了82.2%的时间。

国际股票基金在80%到90%的时间里都未能成功。出于某种原因,国际小型股基金表现更好。但仍有62.5%的时间与指数失之交手。

在一些债券和固定收益类别中,该指数表现优于大盘超过99%的情况下.这非常令人难以置信。通过这种统计数据,我不知道为什么有人会购买积极管理的债券基金。

你应该投资于被动管理基金还是主动管理基金?

投资就是为了赚钱。即使你不是“数字达人”,在这里跟随数字也很容易。当被动型管理基金紧跟指数而80%以上的主动型管理基金表现不及指数时,投资被动型基金显然是更好的选择。

仍然有积极基金经理的拥护者,但历史并不能证明他们的观点。如果你想的话开始投资还是想升级你的投资策略,大多数人看起来最好的地方是被动管理的指数基金。性能和低成本使他们成为长期投资目标的明确获奖者。

Eric Rosenberg照片

Eric Rosenberg.

埃里克·罗森博格(Eric Rosenberg)是加州文图拉的一名金融、旅游和科技作家。他曾是一名银行经理、企业财务和会计专业人士,2016年辞去正职,全职从事网络副业。他在银行、信用卡、投资和其他金融领域有丰富的写作经验,是一个狂热的旅游黑客。离开键盘后,埃里克喜欢探索世界,驾驶小型飞机,发现新的精酿啤酒,与妻子和小女孩们共度时光。

相关文章

一个评论

发表评论

您的电子邮件地址将不会被公布。必填字段被标记

返回顶部按钮
关闭